リスク管理について

　今日は、リスク管理について考えてみたいと思います。


　投資の対象として、株、債券、ＦＸ、商品、
　それと、預金（現金のまま）など色々ありますね。


　例えば、皆さんが資産をすべて株式で運用していたとします。


　運用の途中で、”テロ”のような不測の事態が起こった場合、
　それが株式市場に与える影響ははほぼ決まっています。


　皆さんも想像がつくと思いますが、株式市場全体の大暴落です。


　そして、この資産が激減してしまったら、悲しくて目も当てられません。


　これは、資産をすべて株式で持っていたことが一つの原因です。


　正確に言うと、日本株という一つの市場に属する投資対象に集中して、
　投資を行っていたことが原因です。


　これでは、この市場に多大な影響を与える出来事が起こった場合、
　耐えることができません。



　これを回避するには、別の投資対象へ分散して投資を行うという
　方法があります。


　例えば、


　■株式を半分、もう半分をＦＸ


　で運用して、ＦＸの資産が無事だったとすると


　資産全体のダメージは約半分になります。


　よし！



　と思ったアナタ、喜ぶのはまだ早いです。


　もし、同時にＦＸの資産も激減してしまったら
　トータルではやっぱり激減です（涙）


　つまり、分散した投資対象同士に”（正の）相関”があっては駄目なのです。


　☆”相関がある”とは、簡単に言うと”一緒の方向に動く”ということです。


　もし逆相関（負の相関）であれば、


　株式：激減（涙）
　ＦＸ：激増（喜）


　でプラスマイナス０で資産全体へのダメージが少なくなりますね。
　このような組み合わせが出来たら最適です。



　ちなみに、分散するデメリットもあります。

　それは、資産の変動率が小さくなるかわりにリターンも
　小さくなるということです。


　逆に株式市場が暴騰した場合は、株のみに投資していれば、
　その暴騰をそのまま享受できるからです。



　まとめておくと、それぞれの投資対象の[リターン]／[変動率]が
　同じだと仮定すると、一般的には、



　・分散すればするほど資産の変動率は小さく、リターンも小さく
　・集中すればするほど資産の変動率は大きく、リターンも大きく


　なります。


　さらに、株式だったら大型株や新興銘柄といった複数の銘柄に分けたり、
　ＦＸだったら複数の通貨ペアに分散しておくと、資産の変動率は
　小さくなります。


　初心者の方は特に、どのような”不測の事態”が起こるか経験がないと
　分からない場合もありますので、投資対象や、銘柄の分散を行うことが
　良いと思います。



　じゃあ、一体他にどのような投資対象が良いのかというと
　私のお勧めはＦＸです。


　売買手数料も安くなっていること、また、日本円が低金利であることから
　高金利通貨を分散して買うことで、かなりのスワップ（金利）を
　得ることが出来るからです。



　以下のページで通貨の分散の解説などもしていますので、
　是非読んでみてください。
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　http://fx.enjyuku.com/technique/technique_03.html